Рассказывает Дмитрий Мурахвер. Факторинг – суть и основные преимущества.

16 июня 2018 - Администратор

Рассказывает Дмитрий Мурахвер. Факторинг – суть и основные преимущества.

Среди различных видов банковских услуг особое место занимает факторинг. Само слово произошло от английского «factoring», что в переводе означает «разновидность агентирования». Факторинг – это форма финансирования, которая напрямую увеличивает ликвидность компании путем продажи просроченной дебиторской задолженности третьим сторонам. При этом компания генерирует финансовый объем, который соответствует фактическому обороту и доступен сразу. Вот почему факторинг также относится к форме финансирования, которая способствует продажам.

Поскольку растущие требования к возможным кредитам, входящим в пакеты нормативов Базель II, оказывают негативное влияние на инвестиции, факторинг дает прямое увеличение ликвидности в сочетании с увеличением коэффициента собственного капитала. В результате факторинг позволяет продолжать инвестировать надлежащим образом, постоянно развиваться и, таким образом, быть на шаг впереди конкурентов.

Популярность факторинга среди компаний

В последние годы факторинг признан мощным и альтернативным инструментом финансирования. Число компаний, использующих факторинг, быстро растет. Это одна из причин того, что сегодня на рынок выходят все больше факторинговых провайдеров, которые значительно отличаются в плане минимального оборота, процентной ставки, факторинговых затрат или даже отрасли, предлагая различные типы факторинга. Различают открытый или конфиденциальный (закрытый) факторинг, внутренний или международный, регрессный и безрегрессный.

Постоянно растущий рынок предлагает компаниям возможность получить предложение с учетом индивидуальных потребностей, что делает факторинг еще более привлекательным для многих перспективных компаний.

Как работает факторинг

Компания предоставляет клиенту товар или услугу. Фактор позволяет предоставлять покупателю данные услуги с отсрочкой платежа, пока предприятие в свою очередь передает в банк все необходимые документы. При соглашении о факторинговом обслуживании в роли должника перед банком выступает дебитор предприятия, а не сам поставщик. В этом случае своеобразной страховкой для банка выступает распределение рисков по кредитам между дебиторами компании-поставщика. Данный метод позволяет снизить вероятность риска, что денежные средства, выплаченные поставщику банком, не будут возвращены в полном объеме, какой прописан в соглашении.

В дополнение к качеству дебиторской задолженности, которая составляет основу факторинга, кредитоспособность должника имеет важное значение для фактора, поскольку последний несет полный риск дефолта после покупки дебиторской задолженности. Фактор также проверяет кредитоспособность клиента. Далее компания получает 80-90% стоимости отгруженной продукции от фактора и, следовательно, увеличивает свою ликвидность. При продаже задолженности к фактору полностью переходит управление должником. Теперь он является владельцем требования и несет ответственность за его погашение. Для компании это означает, что немедленное увеличение ликвидности и коэффициента собственного капитала не зависят от кредитоспособности клиента. В конце концов, фактор отвечает за кредитоспособность клиента, а также за риск безнадежных долгов на 100%.


Овердафт

Среди видов краткосрочных кредитов существует такое понятие, как овердрафт. Это кредитное соглашение, заключенное с финансовым учреждением, которое позволяет получить от банка некую денежную сумму на короткий период времени. Традиционный кредит отличается от овердрафта тем, что последний инициируется не клиентом, а самим банком.

«На деле это самая простая форма нецелевого банковского кредита, выданного на короткий срок», - отмечает эксперт Дмитрий Мурахвер. Однако, если при факторинге размер заемных средств составляет 80-90%, то при овердрафте он достигает всего 30-35%.

Факторинг и кредитование – главные отличия

Факторинг не является альтернативой кредиту. В случае, если компания нуждается в денежных средствах для долгосрочных проектов, то кредит будет лучшим решением. Кредит, в отличие от факторинга, наилучшим образом подойдет для реализации планов, срок реализации которых значительно превышает период оборота дебиторской задолженности. Чтобы погасить имеющийся долг перед фактором не нужно аккумулировать денежные средства, поскольку возврат средств происходит из платежей клиентов конкретной компании.

Комбинация факторинга с кредитом принесет положительные результаты в том случае, если компания стремится к повышению эффективности бизнеса. Кредитные средства направляются на покупку основных средств, а суммы, полученные в результате факторинга – на пополнение оборотных.

Плюсы и минусы факторинга

К неоспоримым преимуществам факторинга относится отсутствие какого-либо залога. Подписание договора не подразумевает предоставления залоговых средств фактору, открытие расчетного счета, а также проведение проверки на предмет платежеспособности клиента. Также в перечень плюсов факторинга входит снижение рисков предприятия-поставщика. Недостаток же факторинга заключается в его дороговизне для предприятия. Проценты по нему намного выше, нежели по обычному кредиту, и погашать необходимо не частями, а сразу же и в полном объеме.

В целом, Дмитрий Мурахвер акцентирует внимание на том, что преимущества и недостатки факторинга необходимо просчитывать в каждом отдельном случае, для каждой конкретной сделки.


Комментарии (0)

Нет комментариев. Ваш будет первым!

Картинки фона
Яндекс.Метрика